Smart Beta Strategies

Smart Beta und Faktor-Strategien wurden von Wissenschaftlern und Praktikern entwickelt, um zwei Probleme herkömmlicher, kapitalgewichteter Indizes zu beheben. Erstens können mit diesen Indizes Risikoprämien nicht nur bedingt vereinnahmt werden. Zweitens konzentrieren sich die Risiken in vielen Fällen auf nur wenige Sektoren oder Aktien. Investmentexperten haben mehrere Strategien entwickelt, um das Risikoprofil gegenüber kapitalgewichteten Indizes zu optimieren und/oder um Mehrrenditen zu erzielen. Zwar existiert keine allgemein akzeptierte Definition, grundsätzlich lassen sich Smart Beta-Strategien jedoch in risikoeffiziente Lösungen und Faktor-Investments unterteilen.

Eine risikoorientierte Allokation

Herkömmliche Aktienstrategien strebten lange Zeit möglichst hohe Renditen an, Risikooptimierung spielte eine untergeordnete Rolle. Seit einigen Jahren wandeln sich jedoch die Ziele institutioneller Investoren, die Begrenzung von Risiken ist heute wichtiger als Renditemaximierung.

Auch die Regulierung spielt eine Rolle. Wollen Anleger ihre Kapitalanforderungen erfüllen, ohne auf Rendite zu verzichten, müssen sie ihre Risiken reduzieren.

Immer mehr Anleger diversifizieren ihr Portfolio daher nicht mehr nach Region oder Sektor, sondern achten darauf, wie sich eine Anlage auf das Risikoprofil ihrer Asset Allokation auswirkt. Eine sorgfältige Steuerung mehrdimensionaler Risiken setzt einen wissenschaftlichen und disziplinierten Portfolioaufbau voraus. Nur so können Anleger ihre Diversifikation optimieren und langfristig bessere Ergebnisse erzielen.

Expertenzitat

Risikomanagement ist ein zentraler Bestandteil jeder Anlagestrategie und Voraussetzung für solide, nachhaltige Erträge. Davon sind wir wir überzeugt.

Bruno Taillardat , Leiter Globale Smart-Beta- und Faktorinvestitionen, Amundi

Ein ganzheitlicher Ansatz

Smart Beta ist nicht länger eine Frage des Ob, sondern des Wie. Mit unseren besten Management Teams, Research-Spezialisten und Analysten entwickeln und implementieren wir Smart-Beta-Strategien, die den Zielen und Vorgaben unserer Kunden möglichst genau entsprechen. 

  • Risk-Efficient Solutions│Ausschluss von Risiken ohne Risikoprämie
  • Factor Investing Solutions│Optimale Ausschöpfung bestehender Risikoprämien

Maßgeschneidertes Smart Beta

Neben offenen Fonds bieten wir Anlegern zahlreiche ergänzende Leistungen. Wir analysieren ihre Portfolios und identifizieren Faktor- oder Risiko-Exposures, die die Wertentwicklung belasten können. Individuelle Vorgaben unserer Kunden setzen wir durch abgestimmte Smart-Beta-Lösungen um. Anleger können so unter anderem einzelne Länder oder Sektoren ausschließen, ein ESG-konformes Portfolio strukturieren oder ihre CO2-Bilanz optimieren.

Anerkannte Partner

Strategische Partnerschaft mit ERI Scientific Beta

Im Jahr 2014 haben Amundi und das Edhec Risk Institute Sci Beta eine Partnerschaft geschlossen, die die Kompetenz von ERI Scientific Beta in der Entwicklung von Smart Beta-Indizes und das Amundi Know-how in der Umsetzung innovativer Faktor-Strategien vereint.

Der Schlüssel zur Vereinnahmung von Risikoprämien: Größtmögliche Diversifikation

  • Wir ergänzen die TOBAM Maximum Diversification®-Strategie durch eigenes, patentiertes Research und mathematisch definierte Diversifikation. So erhalten Kunden ein diversifiziertes Exposure für die wichtigsten Aktien- und Rentenmärkte.
  • Unsere Anti-Benchmark®-Strategie beruht auf Maximum Diversification® und strebt eine kontinuierliche und gleichmäßige Vereinnahmung aller effektiven, unabhängigen Risikoquellen an.
  • Die rein quantitative Strategie des TOBAM Research Teams wird kontinuierlich optimiert und weiterentwickelt.

Smart Beta bei Amundi

10 Jahre

track
 record

 + 23 bn €

verwaltetes Vermögen

10

Portfoliomanager in Paris, Tokio und Hongkong

Hinweis: Daten per 31/12/2018 

Thought leadership

Smart-Beta & Faktor-Strategien von Amundi

Ein parktischer Leitfaden von Amundi und dem Thinking Ahead Institute 

 

Strategie
Lösungen
 Kompetenzen

Langfristige Faktor-Strategien für Aktienanleger

 

Amundi Smart Beta Viewpoint 

     

Factor Investing: Risikodiversifizierung für nachhaltige Renditeoptimierung

Alternative Risikoprämien im Faktencheck

Die Bedeutung von Value in der Portfoliokonstruktion

   

   

Praktische Anwendungen für Smart Beta: Fallbeispiele von Kunden

Factor Investing: Wie Anleger Faktoren optimal für sich nutzen können

Für eine optimale Faktor-Allokation: Eine detaillierte Betrachtung von Faktordefinitionen und -eigenschaften

   

   
         

Partnerschaft mit ERI Scientific Beta

(ein Unternehmen des EDHEC-Risk Institute)

   
         

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Jede Anlage ist mit Risiken behaftet. Die Wertentwicklung der Strategien ist nicht garantiert. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist zudem kein Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Anleger können ihr ursprünglich eingesetztes Kapital ganz oder teilweise verlieren. Interessierte Anleger werden aufgefordert, einen professionellen Berater zu konsultieren und so festzustellen, ob eine solche Anlage für ihr Profil angemessen ist. Sie dürfen sich in ihrer Anlageentscheidung nicht ausschließlich auf die hier aufgeführten Informationen verlassen. Amundi übernimmt keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden, die sich aus der Verwendung der hier aufgeführten Informationen ergeben, und haftet unter keinen Umständen für Entscheidungen, die auf der Grundlage dieser Informationen getroffen werden.

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